Key Information Document (KID)

Mezi KID a KIID jsou důležité rozdíly. KID nyní poskytuje ještě více informací o fondu, včetně rizik, očekávaných výnosů a dalších důležitých informací. Zejména viz dále:

• Produkt

KID Vám poskytne a obsahuje podrobnější popis fondu, včetně i) informací o tom, pro koho je fond určen, ii) prvků, které ovlivňují výnosy, a iii) investiční politiky fondu.

• Rizika & Identifikátory

Rizika jsou podrobněji popsána v KID, například tržní a úvěrové riziko. KID dále obsahuje souhrnný ukazatel rizik (SRI).

• Očekávaný výnos

KID obsahuje informace o očekávaném výnosu. Informace o očekávaném výnosu jsou vysvětleny pomocí možných budoucích scénářů (např. negativních nebo pozitivních scénářů).

• Náklady

KID obsahuje další informace o nákladech fondu. Například vstupní a výstupní poplatky, fixní poplatky a transakční náklady. V KID je rovněž uveden vliv nákladů na výnosy.

Kromě těchto kategorií obsahuje KID další informace, například výslovný odkaz na příslušný prospekt a internetové stránky správce.

Vzhledem k tomu, že povinnost zajistit větší transparentnost a lepší správu produktů byla rozšířena i na investiční fondy a ETFs, mohlo by se stát, že v případě chybějícího KID bude obchodování s některými těmito produkty znemožněno. Uzavření stávajících pozic, ať už úplné nebo částečné, je přesto stále povoleno.

V rámci obchodní platformy Trader Workstation (TWS) je také možné si zobrazit KID dokument. Kliknutím pravým tlačítkem myši na název produktu se Vám otevře nabídka. Nejprve je zapotřebí najet myší na položku Financial Instrument Info a následně zvolit Podrobnosti.

Ve správě účtu lze také vyhledat příslušné KID dokumenty. Nejprve je zapotřebí kliknout na Help 1 a zvolit Support Center 2. Následně je zapotřebí vybrat položku PRIIPS Kid 3.

1

2

3

Cílem bylo posílit ochranu a obnovit důvěru retailových investorů ve finanční trh zvýšením transparentnosti. Ustanovení mají být používána ve všech členských státech EU od 31. prosince 2016. Povinnosti vyplývající z nařízení platí od 1. ledna 2018 a týkají se pouze neprofesionálních investorů.

Jednou z klíčových součástí nařízení je způsob výpočtu a prezentace údajů v dokumentu s klíčovými informacemi (KID). Tento dokument má retailovým investorům v rámci EU umožnit lepší porozumění klíčových vlastností a rizik u výše uvedených investičních produktů. Kromě toho má KID usnadnit jejich srovnatelnost.

Emitenti ETFs musí neprofesionálním klientům poskytnout potřebné dokumenty podle klasifikace MIFID. Bez jejich předložení nebudou jejich produkty zpřístupněny k obchodování neprofesionálním klientům.

Zdá se, že mimoevropští emitenti se nechtějí kvalifikovat jako “poskytovatelé“ pro evropské občany, jelikož by museli splnit všechny další související právní povinnosti. Právě tyto a další právní povinnosti brání neevropským emitentům v poskytování KID, neboť nic nenasvědčuje tomu, že by požadovaný překlad byl pro emitenty překážkou vstupu na evropský trh.

Jako retailový klient nemůžete přímo obchodovat s americkými, kanadskými, mexickými, hongkongskými a australskými ETFs prostřednictvím LYNX. Podle směrnice MiFIR jsou tyto produkty dostupné pro obchodování pouze profesionálním investorům. 

V obchodní platformě TWS naleznete vedle tickeru symbol NT. Při najetí myší na tento symbol se zobrazí chybové hlášení, že tento produkt není k dispozici pro obchodování.